En el ámbito de las empresas familiares es habitual acumular con los años varias sociedades sin actividad que, en muchos casos, han perdido su sentido original.
Estructuras creadas por prudencia, para diversificar riesgos o gestionar distintos activos, acaban generando duplicidades, costes innecesarios y una complejidad administrativa que resta eficiencia al negocio.

La buena noticia es que Hacienda permite fusionarlas sin pagar impuestos, siempre que existan motivos empresariales válidos. La Dirección General de Tributos (DGT) lo ha confirmado recientemente en su consulta vinculante V1503-25, de 18 de agosto de 2025: “La fusión de sociedades sin actividad no tributa si responde a una justificación económica real y no exclusivamente a un propósito fiscal.”

¿Por qué se crean varias sociedades y cuándo dejan de tener sentido?

A lo largo del tiempo, muchas familias empresarias deciden constituir distintas sociedades para separar líneas de negocio, proteger el patrimonio o reducir riesgos entre actividades. Sin embargo, cuando esas razones desaparecen —por ejemplo, si una sociedad deja de tener actividad o los activos se concentran en una sola línea—, mantener la estructura múltiple deja de ser eficiente.

Cada sociedad implica obligaciones fiscales, contables y mercantiles, además de costes de mantenimiento (auditorías, presentación de impuestos, asesoría, cuentas anuales…).
Por ello, fusionar varias sociedades en una sola puede convertirse en una decisión estratégica para simplificar la gestión y optimizar los recursos.

La posición de Hacienda: neutralidad fiscal en fusiones con sentido económico

La DGT, a través de la citada consulta, ha ratificado que una fusión empresarial puede acogerse al régimen de neutralidad fiscal cuando existe un motivo económico legítimo, como mejorar la organización, reducir costes o concentrar recursos.

Esto significa que, en estos casos, no se consideran ganancias las plusvalías generadas al unificar los patrimonios, y por tanto, no hay que tributar por ellas. Los activos conservan su valor fiscal y su antigüedad, como si no se hubiera producido ninguna transmisión.

En otras palabras, Hacienda no penaliza la eficiencia, siempre que la operación sea transparente y esté debidamente justificada. El objetivo del régimen de neutralidad no es premiar las fusiones, sino evitar una carga fiscal injustificada en operaciones con finalidad empresarial auténtica.

Ejemplo real: una fusión familiar con sentido

Imaginemos una familia con dos sociedades gestionadas por los mismos socios. Una de ellas se dedica al alquiler de naves industriales, mientras que la otra lleva tiempo sin actividad. En su día, decidieron separarlas para evitar riesgos, pero ahora mantener ambas solo genera costes y trámites innecesarios.

Antes de fusionarlas, los socios plantearon la duda: ¿la operación implicaría tributar por las plusvalías de los inmuebles y activos al unificarse?

Tras consultar a Hacienda, la respuesta fue clara: sí pueden fusionarlas sin tributar, al tratarse de una operación con sentido empresarial, dirigida a simplificar la estructura y reducir costes administrativos.

Requisitos para beneficiarse de la neutralidad fiscal

Para acogerse al régimen de neutralidad fiscal en fusiones o escisiones, es imprescindible acreditar que existe una razón económica válida. Hacienda y los tribunales son claros al respecto: no basta con querer pagar menos impuestos.

Estos son los puntos clave que conviene tener en cuenta:

Acreditar el motivo económico real

Debe justificarse que la fusión mejora la eficiencia del grupo empresarial, facilita la gestión o reduce cargas administrativas. La mera “simplificación” sin argumentación concreta no es suficiente.

Evitar reactivar sociedades sin actividad sin razón

Si una sociedad lleva años sin operar y se fusiona repentinamente, puede levantar sospechas. Es más prudente actuar mientras ambas empresas mantienen cierta actividad, aunque sea mínima.

Asegurar que la empresa absorbente tenga vida real

Conviene que la sociedad que asume la fusión tenga empleados, ingresos o actividad operativa demostrable. Las sociedades meramente patrimoniales suelen generar dudas en la Administración.

Cumplir escrupulosamente los trámites

La fusión debe documentarse, inscribirse en el Registro Mercantil y reflejarse correctamente en el Impuesto sobre Sociedades. Un error formal puede invalidar el beneficio fiscal.

Pedir asesoramiento previo

Cada caso es diferente. En ocasiones, una aportación de activos o una escisión parcial puede resultar más ventajosa que una fusión total. Por eso es fundamental consultar previamente a un asesor especializado antes de tomar decisiones.

Beneficios de unificar sociedades sin actividad

Fusionar varias sociedades no solo supone un ahorro fiscal: también ofrece ventajas operativas y estratégicas que muchas veces se subestiman:

• Reducción de costes fijos: menos gastos contables, notariales y de presentación de impuestos.

• Simplificación administrativa: una sola contabilidad y una única gestión de tesorería.

• Mayor control financiero: todos los activos y pasivos quedan bajo una misma estructura.

• Mejor imagen ante bancos y proveedores: la empresa resultante gana solidez y transparencia.

• Optimización de la gestión patrimonial: facilita la toma de decisiones y evita duplicidades.

Errores que pueden poner en riesgo la exención fiscal

Aunque la neutralidad fiscal es una oportunidad, también puede perderse si no se cumplen los requisitos. Los errores más frecuentes son:

• No justificar adecuadamente la motivación económica de la operación.

• Realizar la fusión con una sociedad inactiva sin actividad demostrable.

• Omitir trámites registrales o fiscales.

• No conservar la documentación acreditativa del proceso.

Planificar y documentar correctamente la operación es la clave para que la fusión sea segura, eficiente y fiscalmente neutra.

Si tu empresa familiar mantiene varias sociedades sin actividad que ya no aportan valor, puede que haya llegado el momento de simplificar la estructura.
Una fusión bien planteada permite reducir costes, mejorar la coordinación y liberar recursos que hoy se pierden en gestiones duplicadas.

Pero hacerlo bien requiere método, asesoramiento y conocimiento de la normativa. En Agustí & Asociados, ayudamos a empresas y grupos familiares a reorganizar su estructura societaria con todas las garantías legales y fiscales. Estudiamos cada caso de forma individual y diseñamos la estrategia óptima para unificar sociedades de manera eficiente y segura, evitando contingencias con Hacienda.