La aprobación de las cuentas anuales trae consigo una de las decisiones más relevantes para socios y administradores: repartir o no repartir dividendos. Detrás de esa aparente sencillez existen obligaciones fiscales concretas que, si no se gestionan correctamente, pueden derivar en regularizaciones, sanciones y problemas administrativos evitables.

En este artículo explicamos qué debe tener en cuenta una sociedad antes de acordar la distribución de beneficios en 2026, qué retenciones aplican según el tipo de socio y qué modelos tributarios hay que presentar.

Qué es un dividendo y qué implica su reparto para una sociedad

Un dividendo es la parte del beneficio social que la empresa distribuye entre sus socios o accionistas, en proporción a su participación en el capital. Su aprobación corresponde a la junta general, habitualmente en el momento de aprobar las cuentas anuales y decidir el destino del resultado del ejercicio.

Sin embargo, antes de adoptar este acuerdo conviene analizar si la sociedad necesita reforzar sus recursos propios, financiar inversiones futuras o mantener liquidez ante posibles imprevistos. El reparto de dividendos reduce el patrimonio neto disponible, por lo que es imprescindible verificar que no existen limitaciones legales o estatutarias que lo impidan.

Retención sobre dividendos en 2026: ¿qué tipo corresponde según el perceptor?

Socios personas físicas residentes en España

Cuando el perceptor del dividendo es una persona física con residencia fiscal en España, la sociedad está obligada a practicar una retención del 19 % sobre el importe satisfecho. Esta obligación existe con independencia del porcentaje de participación del socio, y tampoco varía porque este sea, además, administrador o trabajador de la empresa.

Socios personas físicas no residentes

Si el dividendo se abona a una persona física no residente, la retención aplicable depende del convenio para evitar la doble imposición suscrito entre España y el país de residencia del perceptor. En ausencia de convenio aplicable, el tipo general es igualmente del 19 %.

Un aspecto crítico: para poder aplicar un tipo reducido previsto en convenio, es imprescindible acreditar la residencia fiscal del socio beneficiario. Aplicar directamente ese tipo reducido sin contar con el correspondiente certificado puede generar contingencias fiscales para la sociedad pagadora.

Dividendos satisfechos a sociedades residentes

El tratamiento cambia cuando el perceptor es otra entidad. Si resulta aplicable la exención para evitar la doble imposición prevista en el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS), no procederá practicar retención alguna.

Para beneficiarse de esta exención deben cumplirse, entre otros, los siguientes requisitos:

• Que la participación en la sociedad que distribuye sea igual o superior al 5 %.
• Que esa participación se haya mantenido de forma ininterrumpida durante al menos un año.
• Si en la fecha de exigibilidad del dividendo todavía no se ha completado ese plazo, el mantenimiento debe prolongarse hasta alcanzarlo.

Cuando estos requisitos no concurran, procederá la retención general del 19 %. Y antes de dejar de practicarla, conviene documentar debidamente que se cumplen todas las condiciones: un error en esta comprobación puede convertir a la sociedad en responsable del ingreso no efectuado ante la Administración tributaria.

La fecha de exigibilidad del dividendo: un detalle que marca la diferencia

Uno de los aspectos que más dudas genera en la práctica es cuándo debe declararse e ingresarse la retención. La regla general es clara: la obligación nace cuando el dividendo resulta exigible, no cuando se paga.

Si el acuerdo de la junta no fija una fecha concreta, se entiende que el dividendo es exigible desde el día siguiente a su aprobación. Si, por el contrario, el acuerdo establece una fecha posterior de exigibilidad, será esa la que determine el período de declaración correspondiente.

Este matiz tiene implicaciones prácticas importantes. Cuando exista margen organizativo, fijar expresamente una fecha de exigibilidad posterior puede permitir una mejor planificación de tesorería, sin eludir ninguna obligación tributaria, sino gestionándola de forma ordenada dentro del marco legal vigente.

Modelos tributarios obligatorios: 123 y 193

Modelo 123: ingreso periódico de retenciones

Las retenciones practicadas sobre dividendos deben ingresarse mediante el modelo 123. Las sociedades que presentan autoliquidaciones trimestrales disponen de los veinte primeros días naturales de abril, julio, octubre y enero para hacerlo, en relación con el trimestre inmediato anterior. Las grandes empresas con declaración mensual utilizan el mismo modelo durante los veinte primeros días del mes siguiente al período correspondiente.

Modelo 193: resumen anual de retenciones

Además de las declaraciones periódicas, la sociedad debe presentar el modelo 193, que recoge el resumen anual de las retenciones e ingresos a cuenta practicados sobre rendimientos del capital mobiliario. El plazo es el mes de enero del año siguiente al ejercicio que se declara.

Es fundamental que la información incluida en el modelo 193 coincida exactamente con la de los modelos 123 presentados a lo largo del año. Las discrepancias suelen dar lugar a requerimientos automáticos por parte de la Agencia Tributaria.

Planifique el reparto de dividendos con asesoramiento profesional

El reparto de dividendos es una decisión legítima y, en muchos casos, esperada por los socios. Sin embargo, implica revisar cuestiones jurídicas, contables y tributarias que no deben abordarse de forma automática ni improvisada.

Una planificación adecuada permite evitar los errores más frecuentes: no practicar la retención correcta, no acreditar la residencia fiscal de socios no residentes, presentar modelos con datos inconsistentes o no verificar el cumplimiento de los requisitos del artículo 21 LIS antes de eximir de retención a una sociedad perceptora.

Si su empresa va a acordar el reparto de dividendos en 2026 y desea hacerlo con plenas garantías fiscales, en Agustí & Asociados podemos acompañarle en todo el proceso. Consulte nuestros servicios de asesoría fiscal o póngase en contacto con nuestro equipo para resolver cualquier duda.